Основные задачи ЦБ РФ и организация его деятельности.
Получение Пр не явл. целью ЦБ и также он не имеет права на осущ-ние производственной, торговой и страх. видов деят-ти. Ст.3 ФЗ «О ЦБ РФ» выделяет 3-и осн. цели: защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банк. системы РФ; обеспечение эффект-го и бесперебойного функционирования платеж. системы. Перед ЦБ ставится 5 осн. задач: 1) эмиссионный центр страны (пользуется монопольным правом на выпуск денеж.сред-в); 2) банк банков (ЦБ проводит операции с КБ страны; призван хранить кассовые резервы КБ, предоставлять им кредиты, т.к. ЦБ явл-ся кредитором последней инстанции; осущ-ет надзор); 3) банк правительства (ЦБ должен поддерживать гос. эконом-кие программы и размещать гос.ц.б., предоставлять кредиты, выполнять РКО, хранить официальные ЗВР); 4) глав. рассчет.центр страны (ЦБ явл-ся посредником м/у КБ гос-ва при совершении ими безналич. расчетов, основанных на зачете взаимных требований и обязательств (клиринг)); 5) орган регулир-ния эк-ки (БР при регулир-нии эк-ки страны руководствуется денеж. кредит. методами).В наст. время ЦБ Р явл-ся независимым в своей деят-ти. ЦБ РФ не отвечает по обязательствам гос-ва, и в свою очередь гос-во не отвечает по обязательствам глав. б-ка страны. В соотв-вии с ФЗ «О ЦБ РФ» у.к. (в размере 5 млн. евро) и иное имущ-во БР явл-ся фед. собственностью.
Статус и ф-ции БР и его полномочия.
В соот-вии с ФЗ «О ЦБ» и К РФ ЦБ - юр.л., целью деят-ти ктр-го явл-ся защита и обеспечение устойчивости руб., эффек-ное и бесперебойное функционирование пл.системы. Это ключевой институт стабильности финансовой системы России, действующий в общественных интересах. ЦБ явл-ся публично-правовой организацией, т.к. осн.цель его деят-тя закл-ся в регулировании эк-ки посредством эмиссии банкнот и орг-ции денежного обращения. В рамках полномочий, предоставленных ему К РФ и ФЗ, БР явл-ся независимым в своей деят-ти. У.к. и имущ-во БР нах-ся в фед.собственности. Специфической особенностью явл-ся обязанность БР осуществлять правомочия владения, пользования и распоряжения данным имуществом не в своих интересах, а в интересах гос-ва, т.е. общ-ва в целом. Свои расходы ЦБ РФ осущ-ет за счет собст-х доходов. Гос-во не финансир-ет его деят-ть, БР предоставлены лишь нектр-ые льготы (не регистр-ся в налог-х органах, т.о. банк освобожден от уплаты налогов и др.) Выделяют след. цели и ф-ции БР: 1) защита и обеспечение устойчивости руб.- во взаимодействии с правительством разрабатывает и проводит единую ДКП; монопольно осущ-ет эмиссию наличных денег и организует налично денеж.обращение; осущ-ет валют. регулир-ние и контроль; принимает участие в разработке и составлении платеж.баланса РФ; осущ-ет эф-ное управление ЗВР БР. 2) развитие и укрепление банк-кой системы - принимает решения о гос.регистр-ции кредит-х орг-ций (КО) , выдает им лиц-зии на осущ-ние банк-ких операций и устанавливает правила их проведения; регестр-ет эмиссию ц.б. кредит-ми орг-циями; явл-ся кредитором последней инстанции для КО, организует сис-му рефенансир-ния; осущ-ет надзор за деят-тю КО. 3) обеспечение бесперебойного и эффек-го функционирования пл.сис. - устанавливает правила осущ-ния расчетов; определяет порядок осущ-ния расчетов с м/у народ.орг-циями, иностр.гос-ми, юр.и физ.л.Что касается мировой практики, то она предусматривает три осн.ф-ции ЦБ: регулир-щая; контролир-щая и информационно-исследовательская.
Требования к КО для выдачи лиц-зии.
Процесс регулир-ния деят-ти КО начинается с регистр. и лицензир-ния. Сегодня процесс создания КО состоит из 3-х этапов: принятие решения создания КО и подписание ими учредител-х док-тов; процедура гос.регистр.; выдача лиц-зии. Что касается регистр., то речь идет о деят-ти б-ка в качестве юр.л.(п.3 ст.49 ГК РФ). Сущ-ют след.требования: 1) требования к у.к.(не менее 5 млн.евро; норматив предельного размера неденежной части у.к. для вновь создаваемых КО=20%); 2) к учредителям КО (вкл.контроль и проверку происхождения сред-в, исп-х в кач-ве взноса в у.к., для избежания сред-в, полученных преступным путем и проверка деловой репутации учредителей б-ка (судимость, нарушение труд.законод-ва и др.); 3) к руководящему персоналу (квалифик-ция управленческого персонала и опыт работы в должности руководителя подразделения); 4) к технич.оснащенности КО (оснащенность КО тревожной и пожарной сигнализацией, наличие укрепленного кассового узла, помещений для обслуживания клиентов). Результатом проверки всех этих требований становится отказ или положительное решение о выдаче орг-ции лиц-зии на право совершения банк.операций.
Стратегия развития платеж. системы России. Контроль БР за соблюдением участниками расчетов установленных правил.
Под пл.системой понимается совокупность юр., технологических, технических и информац-х сред-в, обеспечивающих проведение расчетов м/у участниками пл.системы. Пл.система в РФ вкл.: 1) пл.сис.БР; 2) частные пл.сис. (пл.сис.кредит-х орг-ций ч/з взаимные кор.сч. ЛОРО, НОСТРО; пл.сис. небанк-ких кредит.орг-ций (клиринговые); внутрибанк-кие пл.сис. (сч.межфилиальных расчетов); пл.сис. с использованием банк-ких карт). Каждая из этих систем функционирует самост-но и обособлено. Основным органом, регулир-щим пл.сис., явл-ся БР, в обязанности ктр-го входит: издавать соотв-щие акты, устанавливающие такое регулир-ние; и осущ-ние надзора за их исполнением. Т.о. правовой основой для пл.сис.явл-ся ФЗ «О ЦБ» в ст.3 указано, что одной из осн.целей БР явл-ся обеспечение эффект-го и бесперебойного функционирования пл.сис.страны и в гл.7 указаны пути реализ-ции этой цели ; ГК ст.45,46; 2-П «О безналич.расчетах в РФ», согласно ктр-му БР закрепляет и устанавливает определ.стандарты при проведении расчетов и др.нормативные док-ты БР.
Политика обяз. резервирования БР.Сущ-ть опер. по созданию обяз.резервов...
Мин-ный размер обяз-х резервов комм. банков в ЦБ опред-ся банковским закон-вом в %-м отношении к соответствующим статьям пассивов (обязательств перед вкладчиками) коммерческих банков.ЦБ дано право в зависимости от целей денежно-кредитной политики самостоятельно изменять уровень норм-в и базу охвата обяз. резер-ем привлеч-х средств банков. По резервным требованиям % обычно не выпл-тся или могут выпла-ться очень небольшие и ниже рыночного уровня. Обязательные резервы-механизм регулир-я общей ликв-сти банк.системы, испол-мый для контроля ден.агрегатов посредством снижения ден-го мультипликатора. Резервные требования устанавливаются в целях ограничения кред-х возможностей кред.орг-ций и поддержания на определенном уровне ден.массы в обращении.
Размер обяз.резервов в %м отношении к обязательствам кред. орг-ции, а также порядок их депонирования в БР устанавливаются Советом директоров БР. Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% обязательств кред. орг-ции. Кред.орг-ция обязана выполнять нормативы обяз-х резервов, депонируемых в БР, с момента получения лицензии на право совершения соответствующих банк-х операций. Эта обязанность является необходимым условием их осуществления. Кред.орг-ция ответственность за соблюдение порядка депонирования обязательных резервов в БР. Основные черты режима обяз-го резервирования, установленные БР: 1.в состав базы для расчета обяз-х резервов вкл. обязательства кред. орг-ции в валюте РФ и иностр.валюте, учитываемые на различных счетах; 2.формирование обяз-х резервов производится кред.орг-цией только в валюте РФ, независимо от вида валюты привлеченных средств;3.учет обяз-х резервов ведется параллельно в Банке России и в кредитной организации, но на разных балансовых счетах в разрезе вида валюты привлеченных средств кред.орг-ции;4.расчет размера обяз-х резервов, подлежащих депонированию в БР, осущ-ся исходя из средней хронологической ежедневных Балан-х остатков привлеченных средств за отчет.период. Период расчета - 30 дней(с 1 числа отчет. месяца по 1 число месяца, следующего за отчетным);При отзыве лицензии на совершение банк-х операций депонированные в БР средства используются для погашения обязательств кред.орг-ции перед вкладчиками и кредиторами.
Орг. струк-ра БР, принцип управления. Роль, ф-ции и ответственность всех звеньев БР.
БР образует единую централизованную систему с вертик. струк-рой. В нее входят: централ.аппарат (ЦА), территор-ные учреждения (ТУ), РКЦ, вычислител.центры (ВЦ), полевые учреждения (ПУ), учебные заведения и др.орг-ции, необх-мые для осущ-ния деят-ти БР. Высшим органом БР явл.Совет директоров- коллегиальный орган, определяющий осн.направления деят-ти БР. В него входят Председатель БР и 12 членов совета директоров. БР подотчетен Гос.Думе Фед.Собрания РФ. Подотчетность БР Гос.Думе выраж-ся в том, что она назначает на должность Председателя БР и членов Совета директоров сроком на 4 года. ЦА- состоит из 22 департаментов, ктр-ые можно подразделить на департаменты, обеспечивающие реализацию осн.ф-ций БР (валют.регулир-ние и валют.контроль, опер.на откр.р-ке, банк-кий надзор и др.) и департаменты, сопровождающие деят-ть самого БР(юр., финансовый, внутр.аудита и ревизий и др.). ТУ- обособленное подразделение БР, осущ-щее на тер-рии субъекта РФ часть его ф-ций в соот-вии с Положением о ТУ БР и др.норатим.актами. РКЦ- осн.целью явл-ся обеспечение эффек-го, надежного и безопасного функционир-ния пл.сис. РФ, а его ф-ция - осущ-ние расчетов м/у кредит.орг-циями. ПУ - они предназначены для банк-го обслуживания воинских частей, учреждений и орг-ций Министерства обороны РФ. В целях совершенствования денежно-кредит.сис. РФ при БР создан НБС - вкл. 15 чел-к, состоящих из представителей палат Фед.Собрания РФ, Президента и Правительства РФ, БР, кред.орг-ций, а также экспертов. Совет рассматр-ет проекты осн-х направлений ЕГ кредит. и валют.политики, участвует в разработке принципов орг-ции системы расчетов в РФ и др.наиболее важные ? регулир-ния деят-ти кредит.орг-ций. Члены совета не явл-ся сотрудниками БР. Министром финансов явл. Кудрин! Принципы орг.струк.БР: 1)правовая основа; 2) централизации; 3) конфиденциальности (деят-ть БР связана с банк-кой тайной: сведения о клиенте, тайна вклада и движ-ия денеж.сред-в; и коммерч.тайна, ктр-ая не доступна 3-ьим лицам); 4) коллегиальности - все решения приним-ся большинством (7) голосов; 5) независимости - не зависит от испол-х органов гос.власти и явл-ся самост-ным юр.л.
Роль БР в обслуживании госдолга: первичное размещение гос. ценных бумаг, операции на вторичном рынке. Предоставление собственной инфраструктуры Банка России для проведения расчетных операций на открытом рынке с гос. цен.бумагами.
Банк России является основным организатором денежных расчетов по операциям с облигациями, их непосредственным участником и «сердцевиной» расчетной системы рынка. Первоначально расчет-ная система рынка ГКО-ОФЗ состояла исключительно из расчетного центра ММВБ, который вел счета московских дилеров. В октябре 1995 г.впервые началась межрегиональная торговля гос. облигациями. Начали организовываться региональные расчетные центры -- сначала в виде подразделений региональных валютных бирж, а затем -- в качестве их дочерних кредитных организаций. Дилеры рынка ГКО-ОФЗ открывали специальные счета в этих расчетных центрах, которые, в свою очередь, открывали корсчета в РКЦ. Т.о., сами участники рынка не должны были заботиться об организации межрегиональных плате-жей по итогам операций на рынке, этот сервис им был предостав-лен Банком России. Такая новая система расчетов позволила рынку ГКО-ОФЗ превратиться из столичного во всероссийский.В январе 1997 г. было создано некоммерческое партнерство «Национальный депозитарный центр» (НДЦ), учредителями которого стали ММВБ и ЦБ РФ. В своей работе НДЦ через торгово-депозитарный комплекс ММВБ связан как с московскими, так и с региональными КБ, которые в свою очередь уполномоче-ны вести субдепозитарии для всех участников РЦБ. НДЦ является головным на рынке ГКО-ОФЗ и предоставляет депозитарные услуги организованным рынкам.
Валютный контроль Банка России: цели, направления и объекты.
Процесс вал. регулирования и контроля в России осущ-ся в соответствии с Законом РФ«О вал.регулировании и вал.контроле».Вал.регулирование и вал.контроль представляют собой комплекс экон-ких и правовых мер воздействия органов и агентов вал. регулирования и вал.контроля на внутренние вал.потоки и внешние платежи и переводы в рамках гос-ной вал. политики.БР является в РФ органом вал.контроля, к числу которых помимо него отнесены фед-ные органы испол-ной власти в пределах компетенции, установленной фед-ми законами, и фед-ный орган исполнительной власти, уполномоч. Правительством РФ. БР как орган вал.контроля осущ-ет контроль за совершением вал.операций кред. орган-ми и валютными биржами. Правительство РФ координирует деятельность фед-х органов исполнительной власти в области вал. контроля и обеспечивает взаимодействие с БР. Контроль за осущ-ем вал. операций др.резидентов и нерезидентов возложен на фед-ые органы исполн-ной власти. К ним относятся: 1.Фед-ная таможенная служба; 2.Фед-ная служба финансово-бюджетного надзора.Органы вал.контроля в пределах своей компетенции издают нормативные акты, обязательные к исполнению всеми резидентами в РФ.Органы и агенты валютного контроля в пределах своей компетенции: а) осущ-ют контроль за проводимыми в РФ резид-ми и нере-зид-ми вал.операциями, за соответствием этих операций законодательству, условиям лицензий и разрешений, а также за соблюдением ими актов органов валютного контроля; б) проводят проверки вал.операций резидентов и нерезидентов в РФ. Органы вал.контроля определяют порядок и формы учета, отчетности и документации по валютным операциям резидентов и нерезидентов. Представительство БР не является юр. лицом. Оно наделяется имуществом БР и действует на основании положения, утвержденного БР. Руководитель представительства назначается БР и действует на основании его доверенности.
Оценка кредит-х рисков с помощью эк-ких нормативов и резерва на возмож. потери по ссудам.
Кред.риск складывается из риска неуплаты % по ссуде и риска невозвращения осн.суммы долга. К нормативам макс.кред.риска, установл.ЦБ для КБ относ-ся: 1) на одного заемщика или гр.св-х заемщиков Н6 , ктр. определ-ся как отнош.совокупной суммы требований б-ка к заемщику, к величине СК б-ка (д.б. на уровне 25%). 2) на одного заемщика-акционера б-ка или их гр. Н9 , ктр. д. составлять 20% .3) совокуп.сумма требований б-ка по кредитам, займам, гарантиям и поручительствам, взвешенным с учетом риска в отнош-нии одного инсайдера б-ка и св-х с ним лиц, выраженная в % к СК б-ка, харак-ет кред.риск б-ка на одного инсайдера (Н10 ). 4) соот-ние совокуп.величины всех крупных кред.рисков и СК б-ка, установленное на уровне 800%, харак-ет макс.размер круп-х кред.рисков б-ка (Н7 ). 5) в отнош-нии акционеров, владеющих более чем 5% вкладов в у.к. б-ка и инсайдеров б-ка ЦБ также установил нормативы совокуп.величины их кред.рисков к капиталу б-ка: соответ-но Н9.1 - на уровне 50% и Н10.1 - на уровне 3%.Т.о. а) внеш. факторами, влияющими на возникновение и величину кред.риска явл.: общее состояние эк-ки страны; ур-нь инфляции; темпы роста ВВП; активность ДКП ЦБ, применяемые им инструменты и методы; ур-нь конкур-ции на кредит.р-ке; ур-нь цен на банк-кие услуги; спрос на кредит со стороны клиентов и др.б) внутр.- кач-во кредит.политики б-ка; состав клиентуры б-ка; ценовая политика б-ка; проф.подготовленность и опыт персонала б-ка и др.
Роль ЦБР в реализации ДКП.
ДКП - политика гос-ва, воздействующая на кол-во денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема
пр-ва. Осн.целью все же явл. снижение темпов инфл., обеспечение стабильности б-кой системы, сниж.безработицы. БР осущ-ет ДКП с помощью инструментов, ктр-ые закреплены за ним законодательно. К ним относ-ся: 1) %(ные) ставки по операциям БР; 2) резервные требования; 3) опер.на откр.р-ке; 4) рефенансир.кредит.орг-ций; 5) валютные интервенции; 6) установление ориентиров роста денеж.массы; 7) прямые количественные ограничения; 8) эмиссия облигаций от своего имени. Инструменты ДКП представляют собой различные способы влияния на фин.р-к, используемые БР для достижения поставленной цели. Выделяют административные инстр. - колич.ограничения размеров кредитов, пределов б-ких вкладов, макс.ссудных и депозит-х ставок. Эти ограничения позволяют гос-ву вмешиваться в деят-ть фин.р-ка при недостаточности развития его отдел-х сегментов и в состоянии кризиса эк-ки; и рыночные инстр. - к ним относ-ся опер.на откр.р-ке, рефенансир-ние КБ-ков.
Взаимодействие Банка России с международными валютно-финансовыми институтами. Межд кредиты, их получение и предоставление.
Банк России представляет интересы РФ во взаимоотношениях с центральными банками иностранных государств, а также в международных банках и иных международных валютно-финансовых организациях. Банк России сотрудничает с МВФ, БМР, ВБ, ЕБРР, ЕЦБ и др. С МВФ, ВБ, Лондонским клубом взаимодействует Банк России в целях решения проблемы внешнего долга. Сотрудничество Банка России с зарубежными центральными банками и ЕЦБ осуществляется с целью создания благоприятных условий для проведения международных операций. Взаимодействие Банка России с Координация действий центральных банков государств - участников Евразийского экономического сообщества (ЕврАзЭС) проводится Банком России по вопросам, связанным с инвестициями в экономику, осуществлением валютно-финансовых, расчетных и межбанковских отношений.
Можно выделить 4 направления внешнего заимствования России:Парижский клуб ( задолженность перед так называемыми официальными кредиторами, т.е. перед коммерческими банками западных стран, предоставляющими средства взаймы под гарантии соответствующих правительств). В 2005 г. долги Парижскому клубу погашены.Лондонский клуб (кредиты, предоставленные коммерческими банками западных стран самостоятельно, без государственных гарантий) Задолженность различным западным коммерческим структурам по фирменным кредитам, связанным с поставкой товаров и оказанием услуг.
Долги международным валютно-финансовым организациям: МБРР, ЕБРР.
Кредитоспособность заемщика и подходы к ее оценке.
Процесс кредит-я связан с действиями многочис-х и многообра-х факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в установ-й срок. Поэтому необходимо изу-чение кредитос-ти заемщиков, т.е. изучение факторов,кот. могут повлечь непогашение.Цели и задачи анализа кредитоспособности заключ.в определении способности заемщика своевременно и в полнен объеме погасить задолж-ть по ссуде, степени риска, кот.банк готв взять на себя; размера кредита, который может быть предоставлен в дан. обстояте-вах и условий его предоставления.Под кредит-стью заемщика понимается его способной погасить долговые обяз-ва перед комм. банком по ссуде и % по ней в полном объеме и в срок по кред. дого-вору. Оценка кредитосп-ти осущ-ся на основе целого ряда критериев:Анализ кредитос-сти заемщика вкл. целый ряд методов (сбор инфо.о клиенте; оценка кредитного риска; оценка фин-вой устойчивости клиента на основе системы фин-х коэфф-тов; анализ ден-х средств).Наибольшее распространение в практике росс.банков получило использ-е метода оценки фин-й устойчивости клиента на основе системы фин-х коэфф-в, которые объединяются,в 4 группы: 1.коэфф.ликвидности;2.коэфф.финан-й независимости; 3. коэфф. оборачиваемости;4.коэфф.рентабельности.В качестве дополнительных харак-тик при анализе кредито-ти используются следующие показатели: уровень делового риска; длительность и размер просроч. задолж-ти различным комм.банкам.Анализ кредит-сти предполагает использование метода рейтингово оценки. Применение этого метода позволяет охарак-вать фин-ое состояние заемщика в баллах, а также определить границы интервала колебания этого показателя, при кот. возможна выдача ссуды. Система рейтинга утверж-ся кред. комитетом на основе выбранной банком стратегии развития, причем каждому показателю присваивается индивид-й рейтинг с учетом отраслевой принадлежности клиента и т.д.
Определение валютного рынка и его видов. Участие Банка России в процессе курсообразования в целях ограничения курсовых колебаний. Валютный курс.
Валютный рынок - это совокупность различных экономических агентов (субъектов), осуществляющих валютные операции. Виды валютных рынков: биржевой, межбанковский, рынок наличных валютных сделок, рынок срочных операций. В России в качестве механизма курсообразования сохраняется использование режима плавающего валютного курса при активных интервенциях ЦБ на валютных рынках. При этом важными задачами Банка России остаются сглаживание резких колебаний валютного курса, обусловленных объективными экономическими причинами, а также поддержание официальных валютных резервов на уровне, необходимом для обеспечения макроэкономической стабильности. Банк России каждый рабочий день не позднее 13 часов по московскому времени устанавливает официальные курсы основных валют, используемых в РФ при осуществлении внешнеэкономических расчетов, и СДР к российскому рублю. 1. Официальный курс доллара США к российскому рублю устанавливается ЦБ на основе котировок текущего рабочего дня биржевого и внебиржевого сегментов внутреннего валютного рынка по операциям "доллар США - российский рубль".2. Официальный курс других валют и СДР к российскому рублю рассчитываются как кросс-курсы на основе данных об их курсе к доллару США. Валютный (обменный) курс - цена одной национальной денежной единицы, выраженная в денежных единицах других стран. Факторы, влияющие на уровень валютного курса: валютная политика, темп инфляции, уровень процентных ставок, деятельность валютных рынков, валютная спекуляция, объем экспорта-импорта, состояние платежного баланса, ускорение или задержка международных расчетов.ЦБ может устанавливать: плавающие, фиксированные и двойные валютные курсы. Современную систему лучше назвать системой управляемых плавающих валютных курсов.
Роль БР как финансового агента правительства.
Основные методы финансирования дефицита госбюджета. Участие БР в выпуске гос. займов.В статье 155 Бюджетного кодекса РФ определены бюджетные полномочия БР: 1. Банк России совместно с Правительством РФ разрабатывает и представляет на рассмотрение Государственной Думы основные направления ДКП. 2. БР обслуживает счета бюджетов. 3. БР осуществляет функции генерального агента по гос. ценным бумагам РФ. До создания в России рынка ГКО-ОФЗ дефицит бюджета покрывался в основном за счет кредитов, предоставляемых Правительству Банком России. Развитие внутреннего российского финансового рынка, в том числе сегмента ценных бумаг, позволило внести в 1995 г. в ФЗ «О ЦБ» положе-ние, в соответствии с которым Банк России не может предоставлять прямые кредиты Правительству (за исключением отдельных случаев -- в самых критических ситуациях нестабильности финансового рынка). Банк России на рынке облигаций государства выполняет следующие функции: 1. Агента Министерства финансов РФ по обслуживанию выпусков облигаций; 2. Дилера; 3. Контролирующего органа; 4. Организатора денежных расчетов по сделкам с облигациями. Банк России является основным организатором денежных расчетов по операциям с облигациями, их непосредственным участником и «сердцевиной» расчетной системы рынка. Как агент Минфина по обслуживанию выпусков, Банк России: Устанавливает требования к Торговой системе, Расчетным цен-трам ОРЦБ, Депозитарной системе. Устанавливает требования к Дилерам, а также критерии отбора Дилеров и их количественный состав., Заключает договоры с организациями на выполнение функций Дилеров., Устанавливает правила проведения и проводит аукцион по про-даже облигаций на первичном рынке, Хранит глобальные сертификаты о каждом выпуске, присваивая ему государственный регистрационный номер., Осуществляет по поручению Минфина РФ дополнительную продажу на вторичном рынке не проданных в период размеще-ния облигаций., Осуществляет погашение облигаций по поручению Минфина РФ в день погашения, Передает по требованию Минфина информацию о состоянии счетов депо Дилеров и Инвесторов, полученную на основании соответствующей отчетности. Выполняя функции Дилера, Банк России: Обладает правами Дилера и может заключать соответствующие договоры через ГУ (НБ). Осуществляет сбор заявок инвесторов на покупку или продажу облигаций, исполняет эти заявки через торговую систему. Выполняя функции контролирующего органа, БР: Осуществляет контроль за размещением и обращением Облига-ций.Получает информацию о ходе торгов облигациями, имеющуюся в Торговой системе, об остатках на счетах депо Дилеров в Депозитарии, о движении средств по счетам в торговой системе. Приостанавливает операции любого Дилера при обнаружении в них нарушений действующего законодательства
Базельские принципы эффек-го банк-го надзора.
В сентябре 1997г. Базельским комитетом были разработаны принципы эффек-го надзора (Базель I), ктр-ые были одобрены м/у народным фин. сообществом. Эти принципы представляют собой важнейшие минимальные требования к орг-ции банк-го надзора. Сущ-ет 25 принципов, ктр-ые можно разделить на 7 гр.: 1) предпосылок эффек-го банк-го надзора -1; 2) лицензирования и структуры - 2-5; 3) пруденциальных норм и требований - 6-15; 4) методов постоянного банк-го надзора - 16-20; 5) информац-х требований - 21;
6) полномочий надзорных органов - 22; 7) заруб. банк-кой деят-ти - 23-25. 1-й - создание предпосылок для успешной деят-ти надзор-х органов (наличие соответ-щей нормативно-правовой базы, ктр-ая гарантирует правовую защиту тех, кто осущ-ет надзор).
2 и 3-й - м/у народно признанные требования к процедурам лицензирования банк-кой деят-ти. 4 и 5-й - предполагает, что банк обязательно должен уведомлять надзорные органы или предварительно получать их согласие на определенные изменения в собственности кредит-х орг-ций или участие в др. структурах. 6-й - предполагает необх-ть установления органами банк-го надзора минимал-х требований по достаточности капитала кредит. орг-ций. Эти нормы должны отражать риски, принимаемые на себя банками.7 и 8-й - предполагают, что органы банк-го надзора д.б.убеждены в том, что б-ки устанавливают адекватные правила, нормы и процедуры предоставления ссуд и инвестиций, а также контроль за качеством их управления. 9-й - контроль со стороны уполномоч-х органов за наличием у б-ка систем, ктр-е правильно оценивают риски их деят-ти, а также введение пруденциальных ограничений риска на 1-го или гр. заемщиков.10-й - разработка требований в отношении предоставления кредит. орг-циями связанных кредитов и принятия мер для эффек-го управления ими. 11-й - предполагает, что органы банк-го надзора д.б.убеждены в том, что б-ки располагают адекватными политикой и процедурами для определения, оценки и управления рисками; 12-й - контроль органов банк. надзора за управлением рыноч.рисками, ктр-е принимают на себя кредит.орг-ции. 13-й - орг. банк. надзора д.б.уверены в том, что б-ки располагают процедурами всестороннего (надзор со стороны правления и высшего руководства б-ка) управления рисками для выявления, оценки, контроля и управления иными существенными рисками и там, где это необх-мо, для резервирования капитала на покрытие этих рисков. 14-й - орг. банк-го надзора д.требовать от б-ков наличия систем внутр. контроля. Эти системы вкл.четкие положения о распределении прав и обязанностей; разделение ф-ций по совершенствованию б-ких опер.; а также независим. внутр. или внеш. аудит и службу внутр. контроля, для проверки строго установл-х правил, как самими банк-ми, так и законом. 15-й - орг.банк-го надзора д. активно участвовать в разработке норм и приемов профилактики отмывания денег и контролировать их применение на практике кредит. орг-циями. 16-й - эффек-ная система банк-го надзора д. представлять собой определенное сочетание дистанционного надзора и проверок на местах. 17-20-й - орг.банк-го надзора д.поддерживать регулярные контакты с руководством кредит. орг-ции. Они д. располагать средствами сбора, проверки и анализа стат.и фин.отчетности б-ков и др. 21-й - орг. банк.надзора д.б.убеждены в том, что б-ки ведут адекват. отчетность, составляемую в соот-вии с постоянной политикой и практикой бух. уч., ктр-я позволяет получить орг.банк-го надзора правдивую и четкую инфор-цию о фин.положении б-ка. 22-й - предполагает своевременное вмешательство орг.банк-го надзора в деят-ти кред.орг-ций. 23-25-й - орг.банк. надзора д.предъявлять к нерезидентам столь же строгие требования, что и к резидентам и обладать полномочиями передавать инфор-цию надзорным органам стран регистр-ции нерезидентов инфор-цию по этим иностр. б-кам. Позднее был разработан и Базель II. Сегодня миссия состоит в создании нормативной и правовой среды для оптимизации качества и повышения эффек-ти управления банк. рисками с целью обеспечения устойчивости и надежности б-кой системы и ее субъектов. Ключевыми моментами при оценке б-ка явл. Структура собственности, состояние внутр. контроля и системы управления рисками, а также размер СК б-ка.
Методы, инструменты, конечные и промежуточные цели денежно-кредитной политики Банка России.
Денежно-кредитная политика (ДКП) - это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства. Согласно ФЗ «О ЦБ», одна из функций ЦБ - во взаимодействии с Правительством разрабатывать и проводить единую гос. ДКП. Основными инструментами и методами ДКП Банка России (БР) являются (ст. 35): 1. Процентные ставки по операциям банка России. 2. Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования). 3. Операции на открытом рынке.4. Рефинансирование кредитных организаций. 5. Валютные интервенции.6. Установление ориентиров роста денежной массы. 7. Прямые количественные ограничения.8. Эмиссия облигаций от своего имени. Инструменты ДКП - разнообразные способы влияния на финансовый рынок, используемые БР для достижения промежуточных и конечных целей. Инструменты ДКП могут быть разделены на два вида: административные (прямые) инструменты и рыночные (косвенные).1. Административные (прямые) инструменты - прямые количественные ограничения размеров кредитов, пределов банковских вкладов, максимальных ссудных и депозитных ставок. Эти ограничения используются при недостаточности развития отдельных сегментов эк-ки и в состоянии кризиса.2. Рыночные (косвенные): операции на открытом рынке; рефинансирование КБ. Использование этих инструментов более эффективно при макроэкономическом равновесии и стабильной экономической ситуации. Конечная цель ДКП - снижение инфляции, обеспечение стабильности цен при обеспечении роста ВВП. Промежуточная цель - поддержание темпов роста денежной массы М2 адекватно достижению конечной цели - снижение инфляции. Индикаторы ДКП: ВВП, инфляция - прирост потребительских цен, прирост ден. массы М2.Уровень инфляции = М2*Скорость обращения денег / ВВП
Проблемы внешнего долга и его реструктуризация. Платежный баланс России.
Управление госдолгом - совокупность мероприятий государства по выплате доходов кредиторам и погашению займов, изменению условий уже выпущенных займов, определение условий по выпуску новых государственных ценных бумаг. Цикл управления госдолгом включает 3 стадии: привлечение, размещение и погашение. Управление погашением госдолга производится из трех основных источников: из бюджета, за счет золотовалютных резервов и новых заимствований. В российской практике новые заимствования играют существенную роль в обслуживании задолженности. Золотовалютные резервы направлялись на погашение задолженности только в период долгового кризиса в 1991-92 годах. Большая часть внешнего долга была погашена из Стабфонда. В мае 1993 г. правительством было принято решение о запрещении прямого кредитования и создан рынок краткосрочных государственных облигаций.
Способы реструктуризации госдолга: Сокращение "короткого" и дорогого внутреннего долга за счет увеличения внешнего - значи-тельно менее дорогого и "длинного". Конвертация задолженности в другие ценные бумаги (корпоративные, еврооблигации)Платежный баланс (ПБ) - это соотношение между суммой всех валютных платежей данной страны другим странам и суммой всех валютных поступлений от других стран за определенный период. ПБ охватывает, прежде всего, экспорт и импорт товаров, по которым в данный период произведены платежи. Элементы ПБ: Торговый баланс (ТБ). Но в ПБ входит не весь ТБ данного периода, лишь фактические платежи по эскортированным и импортированным товарам. Когда существует дефицит ТБ, это означает, что расходы по оплате импорта превосходят доходы, полученные от экспорта. Баланс услуг и некоммерческих платежей (транспортные услуги, телефонные, почтово-телеграфные, туризм и т.п.). Баланс движения капитала, в котором отражаются доходы и платежи по иностранным кредитам и займам. Если имеется дефицит баланса движения капитала, то это означает отток капитала (вывоз капитала). Дефицит ПБ финансируется с помощью зарубежных займов, что порождает проблему урегулирования внешней задолженности. Окончательным методом покрытия дефицита ПБ служат золотовалютные резервы.
Виды кредитов ЦБ, представляемых Ко
Виды кредитов: Внутридневные кредиты. Однодневные кредиты (овернайт). Ломбардные кредиты. В настоящее время к инструментам рефинансирования относятся также краткосрочные двухсторонние сделки на валютном и фондовом рынках (операции СВОП и операции РЕПО). Внутридневной. Предоставляется на основе соглашения м/у КО и ЦБ в пределах лимита рефинансирования в течение дня в момент образования дебетового сальдо по корсчету КО. Проводок нет. Овернайт. Предоставляется на завершение расчетов в конце операционного дня на 1 рабочий день в пределах лимита рефин-я при наличии дебетового сальдо по корсчету КО. Ломбардные кредиты предоставляются двумя способами: 1) по заявкам (на 7 дней); 2)по результатам проведенного ломбардного аукциона (14 дней).КО подают конкурентные (могут удовлетворяться частично) и неконкурентные заявки (по средневзвешенной ставке по итогам аукциона = ?(Сумма i-ой удовлетворенной конкурентной заявки*Ставку данной заявки) / Сумма всех удовлетворенных конкурентных заявок) Американский способ: конкурентные заявки удовлетворяются по ставке = или > ставки отсечения (минимальная из максимальных предложенных ставок). Голландский - все заявки удовлетворяются по ставке отсечения. Обеспечение - ценные бумаги, входящие в ломбардный список ЦБ (гос. цен. бумаги, облигации БР и субъектов федерации, корпоративные ц.б. юрлиц-разидентов, например простые векселя, выпущенные добывающей, энергетической отраслями, строительством, транспортом, связью, отнесенные к I и II категории качества, срок векселя больше срока кредита не менее, чем на 30 дней, банк-заемщик должен быть отнесен к финансово стабильным КО)Штраф за просрочку = ставка рефинансирования за каждый день просрочки. Счета:
* в КО - 31201П - кредиты, полученные КО-ей от ЦБ
* в РКЦ - 32002А - кредиты, выданные КО
Депозитные операции Банка России как источник рефинансирования кредитных организаций. Правовая основа операций, их сущность, виды и порядок проведения.
ЦБ проводит депозитные операции (ДО) в соответствии с ФЗ «О ЦБ» с целью регулирования ликвидности банковской системы (изъятия излишней ликвидности).
Виды депозитных операций: 1)депозитные аукционы, 2) депозитные операции по фиксированной процентной ставке, 3) депозитные операции с использованием системы «Рейтерс-дилинг», 4) депозитные операции на основе отдельного соглашения. Банки, с которыми ЦБ вправе осуществлять депозитные операции, должны отвечать следующим критериям: 1) должны быть отнесены не ниже чем к I-ой категории фин. состояния; 2) выполнять обязательные резервные требования ЦБ; 3) не иметь просроченной задолженности по кредитам ЦБ и процентам по ним. Депозитные операции осуществляют уполномоченные учреждения ЦБ (ГУ и НБ) и их подразделения (ГРКЦ и РКЦ).Депозитный аукцион проводится ЦБ на основании решения Кредитного комитета, когда большая ликвидность банковской системы. Определяется сумма, ставка и дата проведения. КБ делают заявки. Ставка отсечения устанавливается ЦБ по итогам аукциона как максимальная из минимальных предложенных банками.
ДО по системе «рейтерс-дилинг» бывают: 1) по фиксированным процентным ставка, 2) по ставкам, определенным на аукционной основе. По фиксированным процентным ставкам делятся на: а) овернайт (1 рабочий день, поступление на этот же день, возврат - на след.); б) том- некст (1 день, поступление - на след., возврат - ч/з день); в) 1 неделя (поступление -в этот же день); г) 2 недели; д) спот-некст (1 день, поступление - на второй рабочий день после заключения договора, т.е. ч/з день, возврат - на след. рабочий день после посупления ); е) спот-неделя (поступление - на второй день, возврат - ч/з нед. после поступления)Штраф за несвоевременное внесение КБ денег = 2 ставки рефинансирования от суммы депозита по каждому дню просрочки.
Рефинансирование кредитных организаций.
Согласно ст. 40 ФЗ «О ЦБ» под рефинансированием понимается кредитования ЦБ-ом КБ-ов под залог, в том числе учет и переучет векселей. Рефинансирование также как и обязательные резервы и операции на открытом рынке является важным инструментом регулирования кредитного потенциала и уровня ликвидности КБ, а также рыночных процентных ставок.
Система рефинансирования состоит из 2 этапов: 1) аукционы, 2) заявки. Согласно ФЗ «О ЦБ» БР является кредитором последней инстанции и предоставляет, в порядке рефинансирования КО-резидентам кредиты в рублях в целях поддержания и регулирования ликвидности банковской системы. ЦБ предоставляет кредиты банкам в пределах общего объема выдаваемых кредитов, определенного Банком России в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной ДКП. Обеспечением для кредитов могут выступать: гос. ценные бумаги, драгметаллы, иностранная валюта, корпоративные ценные бумаги, определенные Советом директоров ЦБ. Обеспечение должно быть больше основного долга и процентов
Установление лимитов оборотных касс учреждениями Цб. Перечисление сверхлимитных остатков денег из оборотной кассы в резервные фонды. Порядок подкрепления оборотных касс.
Совр механизм эмиссии денег Цб имеет кредитный и бюджетный характер. Выпуск денег в обращение должен осуществляться в порядке кредитования хозяйства, т.е. носить кредитный характер. Если же деньги выпускаются под дефицит государственного бюджета то эмиссия носит бюджетный характер. Если ссуда Банка России государству или кредитной системе связана с выпуском банкнот, то это налично-денежная эмиссия - банкнотная эмиссия. Если связана с зачислением кредитов на счета кб или казначейства (Министерства финансов), то это депозитная эмиссия Цб Выпуск наличных денег в пределах сумм, изымаемых из обращения происходит постоянно в любой стране. Эмиссия наличных денег от выпуска денег отличается тем, что осуществляется сверх сумм денежных средств, изъятых из обращения. В этом смысле эмиссия денег является объектом эмиссионного регулирования со стороны Центрального банка. миссия денег в обращение состоит из следующих этапов:1.Составление прогноза потребности в наличной денежной массе для бесперебойного проведения расчетов. 2.Изготовление денежных знаков и их защита от фальсификации 3.Организация резервных фондов денежной наличности 4.Транспортировка денежной наличности в регионы Российской Федерации. 5.Эмиссия денег в обращение.1 этап. Процессу изготовления денежных знаков и их эмиссии предшествуют работы Банка России по определению потребности экономики Российской Федерации в наличной денежной массе на предстоящий период и составлению соответствующего прогноза банкнотной эмиссии. При этом схема построения прогноза в общем виде такова:1. На основе прогнозных расчетов кассовых оборотов учреждений Банка России определяется предполагаемый объем прихода и расхода наличных денег по банковской системе в целом. 2. Определяется предполагаемая разница между приходом и расходом В соответствии с расчетом предполагаемой эмиссии производится выпуск денег в обращение, который заключается в их передаче из резервных фондов Банка России в оборотные кассы расчетно-кассовых центров. Выдача денежной наличности из оборотных касс кредитным организациям производится в пределах их остатков на корреспондентских счетах, открытых в расчетно-кассовых центрах. Составление прогнозов кассовых оборотов осуществляется по вертикальному принципу, начиная от каждой кредитной организации РКЦ ГУ или НБ ДЭКО.2этап. Основанием для отпуска продукции является распоряжение Банка России и доверенность отдела перевозки ценностей Центрального хранилища Банка России. Распоряжение представляет собой разрешение Департамента эмиссионно-кассовых операций учреждению Банка России или предприятию ГПО «Гознак» выдать ценности, а другому учреждению Банка России (получателю) принять их. ЦБ обязан не позднее, чем через 40 дней до начала квартала, сообщить программу производства на квартал. «Гознак» ежемесячно предоставляет ЦБ отчет об изготовлении продукции и план поступления на склад денег. 3этап. Национальном банке, в расчетно-кассовых центрах имеются оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег, а также резервные фонды денежных билетов и монет. Резервные фонды - это запас денежных билетов и монеты, для выпуска их в обращение. БР утверждает лимит оборотной кассы территориальным учреждениям (ГУ или НБ). Руководитель территориального учреждения Банка России осуществляет распоряжение резервными фондами в подчиненных РКЦ. 4этап. распоряжение на доставку наличности в соответствующие регионы страны. Доставка наличности с ГПО «Гознак» может осуществляться тремя способами: * через филиал Центрального хранилища Банка России; через региональные резервные фонды, находящиеся в ведении Банка России; непосредственно в территориальные учреждения Банка России. Основными задачами РКЦ в деле организации денежного оборота и кассового обслуживания клиентов являются: безусловная сохранность ценностей в резервных фондах и оборотной кассе; своевременное и полное зачисление на счета клиентов наличных денег, поступивших в кассы;своевременное удовлетворение законных требований клиентов на получение наличных денег; организация наиболее рационального оборота наличных денег и сокращение издержек на его осуществление; контроль за соответствием купюрного состава банкнот и монеты в обращении потребностям налично - денежного оборота; контроль за качеством денежной массы, находящейся в обращении. 5этап. Выпуск денег в обращение происходит путем их перечисления из резервных фондов в оборотную кассу РКЦ. Деньги выпущены в обращение, если они находятся в оборотной кассе. Деньги в оборотной кассе в течение операционного дня находятся в постоянном движении: поступают в кассу и выдаются из кассы. Деньги считаются изъятыми из обращения, если они находятся в резервных фондах.
Процентная политика. Экономическое значение ставки рефинансирования.
Важную роль в эффективном применении инструментов ден-кред регулировании играет процентная политика ЦБ. ЦБки оказывают опосредованное влияние на процентные ставки, формируемые на денежном рынке и рынке капитала, с помощью регулирования процентных ставок по своим операциям. Основным назначением процентной ставки является регулирование кредита (а через него - инфляции). При этом Банк России регулирует общий объем выдаваемых кредитным организациям кредитов в соот с принятыми ориентирами единой гос ден-кред политики. Ставка рефинансирования - процентная ставка, по которой ЦБ предоставляет кредит коммерческим банкам с целью дать им возможность кредитовать предприятия, коммерческие фирмы, предпринимателей, использовать денежные средства для закупки гос цен бумаг и в иных целях.
Развитие расчетной сети Банка России. Порядок проведения расчетов через расчетно-кассовые центры.
Расчетная сеть Банка России. Под расчетной сетью Банка России понимается совокупность подразделений Банка России, имеющих самостоятельный баланс, банковский идентификационный код, осуществляющих расчетное и кассовое обслуживание клиентов и проводящих расчетные и кассовые операции от своего имени и расчетной сети Банка России. Функции и операции расчетно-кассовых центров (РКЦ) определены Типовым положением о РКЦ, утвержденных Приказом Банка России от 7.10.1996 № 02-373, функции по автоматизации и защите информации возложены на подразделения информатизации Банка России (РЦИ). В Банке России организация и проведения расчетов осуществляется следующим образом: - система межбанковских расчетов с применением авизо, - система расчетов между подразделениями Банка России, обслуживаемая одним вычислительным центром (система нетто-расчетов), -система внутрирегиональных электронных платежей, -система межрегиональных электронных платежей,- система расчетов в пределах одного подразделения Банка России, - система межрегиональных расчетов по государственным ценным бумагам, - современная автоматизированная валовая система расчетов, работающая в режиме реального времени. Порядок открытия корреспондентских счетов (субсчетов) кредитными организациями. Для проведения межбанковских расчетов между кредитными организациями через расчетную сеть Банка России им открываются корреспондентские счета. При проведении расчетов по корсчетам применяются правовой режим осуществления расчетов и платежей. При открытии корреспондентских счетов (субсчетов) по месту нахождения кредитной организации в РКЦ (ГРКЦ) между РКЦ и кредитной организацией заключается договор о расчетном обслуживании. Для открытия корсчета кредитная организация предоставляет пакет документов. На основании представленных документов начальник РКЦ выписывает распоряжение об открытии корсчета кредитной организации. Корсчета кредитной организации имеют двадцатизначный номер. РКЦ производит списание денежных средств с корсчета кредитной организации на основании распоряжения владельца счета и в порядке календарной очередности поступления распоряжений владельца счета. Без распоряжения кредитной организации списание денежных средств допускается по решению суда и в случаях, установленных законом. Исполняются документы, предъявленные к корреспондентскому счету в течение операционного дня. При недостаточности денежных средств на корреспондентском счете кредитной организации списание денежных средств производится согласно ст.855 ГК РФ в строго установленной очередности, делящейся на шесть групп. Ограничение прав кредитной организации на распоряжение денежными средствами, находящимся на корсчете не допускается, за исключением наложения ареста на денежные средства или приостановления операций по счету в случаях, установленных законом. Кредитные организации обязаны проводить выверку операций по расчетам, проведенным по корсчетам в РКЦ на основании ведомостей проверки состояния расчетов по корсчету. Основными задачами РКЦ в деле организации денежного оборота и кассового обслуживания клиентов являются:* безусловная сохранность ценностей в резервных фондах и оборотной кассе;* своевременное и полное зачисление на счета клиентов наличных денег, поступивших в кассы;*своевременное удовлетворение законных требований клиентов на получение наличных денег;* организация наиболее рационального оборота наличных денег и сокращение издержек на его осуществление;*контроль за соответствием купюрного состава банкнот и монеты в обращении потребностям налично-денежного оборота;* контроль за качеством денежной массы, находящейся в обращении
Роль БР как кредитора последней инстанции
Банк России, являясь кредитором последней инстанции, в соответствии с «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» предоставляет, в порядке рефинансирования, кредитным организациям - резидентам Российской Федерации кредиты в валюте Российской Федерации в целях поддержания и регулирования ликвидности банковской системы.Кредиты Банка России, обеспеченные залогом и поручительствами выдаются кредитным организациям в соответствии с Положением Банка России от 03.10.2000г.122-П «О порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченных залогом и поручительствами» (далее Положение от 03.10.2000г. № 122-П) банкам - резидентам Российской Федерации в валюте Российской Федерации в целях подде ...........
Страницы: [1] | 2 | 3 |
|
