КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
"АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ"
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
|
|
АКТИВ
|
Код строки
|
на 1.01.2007 г.
|
на 1.01.2008 г
|
Изменение (+,-)
|
Темп роста, %
|
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы
|
110
|
2 534
|
2151
|
-383
|
84,9
|
|
|
Основные средства
|
120
|
458 749
|
469 630
|
10 881
|
102,4
|
|
|
Незавершенное строительство
|
130
|
160 849
|
132 912
|
-27 937
|
82,6
|
|
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
140
|
41 715
|
20 199
|
-21 516
|
48,4
|
|
|
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 1:
|
|
663 847
|
624892
|
-36 421
|
94,1
|
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
|
|
Запасы, в том числе:
|
210
|
67 891
|
119 167
|
51 276
|
175,5
|
|
|
Сырье, материалы и др. аналогичные ценности
|
211
|
44 017
|
67 883
|
23 866
|
154,2
|
|
|
затраты в незавершенном производстве
|
213
|
17 526
|
29 135
|
11 609
|
166,2
|
|
|
Готовая продукция и товары для перепродажи
|
214
|
102
|
8 050
|
7948
|
7892,2
|
|
|
Товары отгруженные
|
215
|
1 222
|
358
|
-864
|
29,3
|
|
|
Расходы будущих периодов
|
216
|
5 024
|
13 741
|
8717
|
273,5
|
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным
|
220
|
17 967
|
24 580
|
6613
|
136,8
|
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем12месяцев после отчетной даты), в том числе:
|
230
|
63 064
|
5 150
|
-57 914
|
8,2
|
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
|
240
|
127 941
|
198 417
|
70 476
|
155,08
|
|
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
250
|
16 738
|
37 060
|
20 322
|
221,4
|
|
|
Денежные средства
|
260
|
389
|
259
|
-130
|
66,6
|
|
|
Прочие оборотные активы
|
270
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
|
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 2:
|
|
293 990
|
384633
|
90 643
|
130,8
|
|
|
БАЛАНС (Актив)
|
|
957837
|
1009525
|
51688
|
105,4
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ПАССИВ
|
Код строки
|
на 1.01.2007 г.
|
на 1.01.2008 г
|
Изменение (+,-)
|
|
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал
|
410
|
271 010
|
271 010
|
0
|
100
|
|
|
Добавочный капитал
|
420
|
209 534
|
209 534
|
0
|
100
|
|
|
Резервный капитал
|
430
|
52 868
|
56 589
|
7 384
|
107,04
|
|
271 010
|
271 010
|
0
|
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
470
|
93 212
|
-1053
|
(-103743)
|
1,13
|
|
|
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 3:
|
490
|
626 624
|
512 007
|
-114 617
|
81,7
|
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
510
|
7 679
|
14 936
|
7 257
|
194,5
|
|
|
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 4:
|
590
|
7679
|
14936
|
7257
|
194,5
|
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
610
|
83 276
|
214 147
|
130 871
|
257,2
|
|
|
Кредиторская задолженность
|
620
|
180 393
|
221 748
|
41 355
|
122,9
|
|
|
Доходы будущих периодов
|
640
|
59 865
|
46 346
|
-13 519
|
77,4
|
|
|
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 5:
|
690
|
327 197
|
497 177
|
169980
|
151,9
|
|
|
ИТОГО (Пассив)
|
|
957837
|
1009525
|
51688
|
105,4
|
|
|
БАЛАНС
|
700
|
957 837
|
1009525
|
51 688
|
105,4
|
|
|
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса:
|
|
Наименование статьи баланса
|
На 1.01.2007 г.
|
На 1.01.2008 г.
|
Структура в %
|
Изменения по структуре
|
|
|
|
|
2007
|
2008
|
|
|
|
Нематериальные активы
|
2 534
|
2151
|
0,26
|
0,21
|
- 0,05
|
|
|
Основные средства
|
458 749
|
469 630
|
47,9
|
46,5
|
-1,4
|
|
|
Незавершенное строительство
|
160 849
|
132 912
|
16,8
|
13,2
|
- 3,6
|
|
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
41 715
|
20 199
|
4,36
|
2,0
|
-2,36
|
|
|
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 1Внеоборотные активы:
|
663 847
|
624892
|
69,3
|
61,9
|
-7,4
|
|
|
Запасы, в том числе:
|
67 891
|
119 167
|
7,09
|
11,8
|
4,71
|
|
|
Сырье, материалы и др. аналогичные ценности
|
44 017
|
67 883
|
4,6
|
6,72
|
2,12
|
|
|
затраты в незавершенном производстве
|
17 526
|
29 135
|
1,83
|
2,9
|
1,07
|
|
|
Готовая продукция и товары для перепродажи
|
102
|
8 050
|
0,7
|
0,8
|
0,1
|
|
|
Товары отгруженные
|
1 222
|
358
|
0,13
|
0,03
|
-0,1
|
|
|
Расходы будущих периодов
|
5 024
|
13 741
|
0,52
|
1,36
|
0,84
|
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным
|
17 967
|
24 580
|
1,88
|
2,43
|
0,55
|
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем12месяцев после отчетной даты), в том числе:
|
63 064
|
5 150
|
6,58
|
0,51
|
-6,07
|
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
|
127 941
|
198 417
|
13,4
|
19,6
|
6,2
|
|
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
16 738
|
37 060
|
1,75
|
3,67
|
1,92
|
|
|
Денежные средства
|
389
|
259
|
0,04
|
0,02
|
-0,02
|
|
|
Прочие оборотные активы
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
|
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 2. Оборотные активы:
|
293 990
|
384633
|
30,7
|
38,1
|
7,4
|
|
|
БАЛАНС
|
957837
|
1009525
|
100,0
|
100,0
|
0,0
|
|
|
ПАССИВ
|
на 1.01.2007 г.
|
на 1.01.2008 г
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал
|
271 010
|
271 010
|
28,3
|
26,8
|
-1,5
|
|
|
Добавочный капитал
|
209 534
|
209 534
|
21,9
|
20,76
|
-1,14
|
|
|
Резервный капитал
|
52 868
|
56 589
|
5,52
|
5,6
|
0,08
|
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
93 212
|
-1053
|
9,73
|
0,1
|
-9,63
|
|
|
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 3: Капитал и резервы:
|
626 624
|
512 007
|
65,4
|
50,7
|
-14,7
|
|
|
Займы и кредиты
|
7 679
|
14 936
|
0,8
|
1,48
|
0,68
|
|
|
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 4. Долгосрочные обязательства:
|
7679
|
14936
|
0,8
|
1,48
|
0,68
|
|
|
Займы и кредиты
|
83 276
|
214 147
|
8,69
|
21,2
|
12,51
|
|
|
Кредиторская задолженность
|
180 393
|
221 748
|
18,8
|
21,9
|
3,1
|
|
|
Доходы будущих периодов
|
59 865
|
46 346
|
6,25
|
4,59
|
-1,66
|
|
|
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 5. Краткосрочные обязательства:
|
327 197
|
497 177
|
34,2
|
49,2
|
15
|
|
|
БАЛАНС
|
957 837
|
1009525
|
100,0
|
100,0
|
0,0
|
|
|
Тип ликвидности
|
|
Актив
|
Пассив
|
на 1.01.2007 г.
|
на 1.01.2008 г
|
Неравенства ликвидности
|
|
|
|
актив
|
пассив
|
актив
|
пассив
|
На 1.01.07
|
На 1.01.08
|
|
|
А1
|
П1
|
17 127
|
180 393
|
37 319
|
221 748
|
А1< П1
|
А1 < П1
|
|
|
А2
|
П2
|
147 130
|
143 141
|
223 355
|
260 493
|
А2 >П2
|
А2 < П2
|
|
|
А3
|
П3
|
61 645
|
7 679
|
105068
|
14 936
|
А3 >П3
|
А3 > П3
|
|
|
А4
|
П4
|
731 935
|
626 624
|
643 783
|
512 007
|
А4 > П4
|
А4 > П4
|
|
|
Степень финансовой устойчивости:
1) ЗЗ = 210+220
ЗЗ баз.= 85867
ЗЗ отч.= 143747
2) СС = СК - ВА
ССбаз. = -37223
ССотч.= -112885
3) + - СОС = СС - ЗЗ
+ - СОСбаз. = - 123090
+ - СОСотч. = - 256632
4) Величина долгосрочных пассивов, необходимая для формирования запасов и затрат:
ДП = СК + ДКЗ - ВА
ДПбаз. = 626 624+ 7679 - 663 847 = - 29544
ДПотч.= 512 007+14 936 - 624892 = - 97922
5) Излишек или недостаток долгосрочных пассивов:
+ - ДП = ДП - ЗЗ
+ - ДП баз.= - 29544 - 85867 = - 115411
+ - ДПотч.= - 97922 - 143747 = - 241669
6) Общая величина источников, необходимых для формирования запасов и затрат:
ВИ = СК + ДКЗ +ККЗ - ВА
ВИбаз. = 626 624+ 7679+ 327 197 - 663 847 = 297653
ВИ отч. = 512 007+14 936+497 177 - 624892 = 399228
7) Излишек или недостаток общей величины источников:
Текущая ликвидность бухгалтерского баланса = А1+А2 - (П1+П2)
Тек.ликвид. баз. = (17 127+147 130) - (180 393+143 141) = - 159277
Текущ.ликвид. отч. = (37 319+223 355) - (221 748+260 493) = - 221567
Следовательно, предприятие неплатежеспособно в текущий момент времени.
Перспективная платежеспособность = А3 - П3
Перс.платежеспособ. баз. = 61 645 - 7 679 = 53966
Перс.платежеспособ. отч. = 90132, Следовательно, предприятие платежеспособно на период, превышающий 12 месяцев.
Основные коэффициенты ликвидности:
1) Общий показатель ликвидности: ?1 = (А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)
?1баз. = (17 127+0,5*147 130+0,3*61 645) / (180 393+0,5*143 141+0,3*7 679) = 0,43
?1отч. = (37 319+0,5*223 355+0,3*105068) / (221 748+0,5*260 493+0,3*14 936) = 0,51
Текущий уровень ликвидности с учетом реальных поступлений и возможных платежей составил в баз. году 43%, в отчетном - 51%.
2) коэффициент абсолютной ликвидности:
?2 = А1 / (П1+П2)
?2 баз.= 17 127 / (180 393+143 141) = 0,053
?2отч. = 37 319 / (221 748+260 493) = 0,077
В баз. году предприятие могло погасить всего 5,3% кредиторской задолженности за счет денежных средств, в отчетном году может погасить уже 7,7% задолженности.
3) коэффициент быстрой ликвидности:
?3 = (А1+А2) / (П1+П2)
?3баз. = (17 127+147 130) / (180 393+143 141) = 0,51
?3отч.= (37 319+223 355) / (221 748+260 493) = 0,54
Значения показателя меньше нормы, 51% задолженности предприятие в баз. году могло погасить не только за счет денежных средств, но и поступлений по расчетам, в отчетном году чуть больше.
4) коэффициент текущей ликвидности:
?4 = (А1+А2+А3) / (П1+П2)
?4баз. = (17 127+147 130+61 645) / (180 393+143 141) = 0,47
?4отч.= (37 319+223 355+105068) / (221 748+260 493) = 1,13
Идеально, если показатель равен 1. В баз. году у предприятия было недостаточно средств, которые могли быть использованы для погашения краткосрочных обязательств, а в отчетном году - достаточно.
5) Доля оборотных средств в активах:
?5 = (А1+А2+А3) / Б
?5баз. = (17 127+147 130+61 645) / 957 837 = 0,24
?5отч.= (37 319+223 355+105068) / 1009525 = 0,36
В баз. году доля оборотных средств во всех активах организации составила 24%, в отчетном году доля оборотных средств выросла до 36%.
6) Коэффициент обеспеченности собственными средствами:
?6 = (П4_А4) / (А1+А2+А3)
?6баз. = (626 624-731 935) / (17 127+147 130+61 645) = - 0,47
?6отч.= (512 007-643 783) / (37 319+223 355+105068) = - 0,36
Не соответствует норме (больше или равен 0,5-0,6). Показывает какая часть оборотных активов сформирована за счет собственного капитала организации.
7) Коэффициент маневренности функционирования капитала:
?7 = А3 / (А1+А2+А3) - (П1+П2)
?7баз. = 61 645 / (17 127+147 130+61 645) - (180 393+143 141) = - 0,63
?7отч.= 105068 / (37 319+223 355+105068) - (221 748+260 493) = - 0,9
Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах.
Финансовая устойчивость:
1) Коэффициент капитализации:
К1 = (П1+П2+П3) / П4
К1баз. = (180 393+143 141+7 679) / 626 624 = 0,53
К1отч.= (221 748+260 493+14 936) / 512 007 = 0,97
Должен быть меньше 1. Показатели соответствуют норме. В баз. году 53% заемных средств организация привлекла на 1 руб.вложенной в активах собственности. В отч. году эта доля увеличилась до 97%.
2) Коэффициент финансовой независимости:
К2 = П4 / Б
К2баз. = 626 624 / 957 837 = 0,65
К2отч.= 512 007 / 1009525 = 0,51
Норма=0,5. В баз. году предприятие зависело от внешних источников финансирования на 65%, в отч. году зависимость уменьшилась до 51%. Таким образом, высокие значения данного показателя отражают потенциальную опасность возникновения дефицита денежных средств.
3) Коэффициент финансирования:
К3 = 1 / К2
К3баз. = 1 / 0,65 = 1,54
Котч. = 1 / 0,51 = 1,96
Должен быть больше 1. Показывает, какая часть активов финансируется за счет постоянных источников, и отражает зависимость предприятия или независимость от краткосрочных источников финансирования.
4) Коэффициент финансовой устойчивости:
К4 = (П3+П4) / Б
К4баз.= (7 679+626 624) / 957 837 = 0,66
К4отч.= (14 936+512 007) / 1009525 = 0,52
В баз. году 66% активов финансировалась за счет устойчивых источников, т.е. собственного капитала и долгосрочных кредитов и займов. В отч. году эта доля уменьшилась до 52%.
5) Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов:
К5 = (П4 - А4) / ЗЗ
К5баз. = (626 624-731 935) / 85867 = -1,23
К5отч.= (512 007-643 783) / 143747 = -0,92
Показывает, какая часть материальных запасов обеспечивается собственными средствами.
Оценка деловой активности предприятия:
|
|
Показатель
|
Усл. Обозначение
|
На 1.01. 2007 г.
|
На 1.01.2008 г.
|
Нормативное значение
|
|
|
Оборачиваемость (отдача) всех активов, об.
|
К19=ВР/ВБср
|
0,4
|
0,49
|
K191 (чем больше, тем лучше)
|
|
|
Оборачиваемость (отдача) оборотных средств, об.
|
К20=ВР / Ос ср
|
1,16
|
1,41
|
К20 >=3 оборота в год
|
|
|
Оборачиваемость (отдача) собственного капитала, об.
|
К21=ВР/Исосср
|
0,69
|
0,84
|
K211 (чем больше, тем лучше)
|
|
|
Дополнительные данные:
|
|
Выручка
|
тыс. руб.
|
393396
|
479013
|
|
|
Значения коэффициента К19, показывают сколько раз за период совершается полный цикл производства, приносящий прибыль, на отчетные даты: Это говорит о достаточно большой отдаче от использования активов предприятия.
К19баз. = 393396 / 983681 = 0,4
К19отч. = 479013 / 983681 = 0,49, Это говорит о недостаточно отдаче от использования активов предприятия, так как значения меньше нормы.
Коэффициент К20 показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия за период:
К20баз.= 393396 / 339311,5 = 1,16
К20отч.= 479013 / 339311,5 = 1,41
Данный коэффициент увеличился, тем не менее, его значение ниже нормативного, следовательно, имеют место факторы, которые отрицательно сказываются на оборачиваемости оборотных средств. Возможно это происходит из-за чрезмерного увеличения запасов.
Коэффициент К21, показывающий скорость оборота вложенного собственного капитала.
К21баз. = 393396 / 569315,5 = 0,69
К21отч.= 479013 / 569315,5 = 0,84
Наблюдается увеличение данного показателя, однако, на все отчетные даты показатели не больше критического значения, что говорит о неэффективности его использования.
Оценка интенсивности использования ресурсов предприятия:
|
|
Показатель
|
Усл. Обозначение
|
На 1.01.2007
|
На 1.01.2008 г.
|
Нормативное значение
|
|
|
Рентабельность активов, %
|
К15=ПЧ/ВБ *100%
|
20,7
|
24,5
|
>=13%
|
|
|
Рентабельность собств. капитала, %
|
К16=ПЧ / Исос * 100%
|
31,6
|
48,3
|
>=13%
|
|
|
Рентабельность производств. деят-ти, %
|
К17=ВП/ З *100%
|
19,05
|
9,9
|
>=10%
|
|
|
Дополнительные данные:
ПЧ = 197982; 247447.
Коэффициент К15, показывает процент прибыли предприятия с каждого рубля, вложенного в активы.
К15баз. = 197982 / 957 837 = 20,7
К15отч. = 247447 / 1009525 = 24,5, следовательно показатели соответствуют нормативу.
Коэффициент К16 показывает, какова отдача от использования собственного капитала, он является наиболее распространенным индикатором оценки целесообразности инвестиций с позиции собственников предприятия.
К16 баз.= (197982 / 626 624)*100 = 31,6
К16отч. =(247447 / 512007)*100 = 48,3
Коэффициент К17 показывает долю прибыли от реализации продукции в сумме затрат на ее производство.
К17баз. = 19,05
К17отч. = 9,9
На период этот показатель был значительно выше нормы, доля прибыли в затратах достаточно велика. В отчетном периоде наблюдается снижение показателя.
|
